Transakcje futures i opcje

Poradnik dla początkujących dla handlu futures Witamy w Podręczniku dla początkujących dla transakcji futures. Niniejszy przewodnik będzie zawierał ogólny opis rynku terminowego oraz opisy niektórych instrumentów i technik wspólnych dla rynku. Jak się przekonamy, istnieją kontrakty futures obejmujące wiele różnych klas inwestycji (tj. Indeks giełdowy, złoto, sok pomarańczowy) i nie można ich szczegółowo opisać. Dlatego sugeruje się, że jeśli po przeczytaniu niniejszego przewodnika zdecydujesz się na handel futures, po czym spędzasz trochę czasu na studiowaniu konkretnego rynku, w którym interesujesz się handlem. Podobnie jak w przypadku wszelkich starań, im więcej wysiłku przygotowujesz, tym większe prawdopodobieństwo sukcesu będzie dopiero wtedy, gdy zaczniesz. Ważna uwaga: Choć kontrakty terminowe mogą być wykorzystane do skutecznego zabezpieczenia innych pozycji inwestycyjnych, mogą być wykorzystane do spekulacji. Czyniąc to ponosi potencjalne korzyści z tytułu dźwigni finansowej (która zostanie szczegółowo omówiona później), ale również niesie ze sobą większe ryzyko. Zanim zaczniesz handlować kontraktami terminowymi, nie tylko przygotuj się jak najwięcej, ale również upewnij się, że jesteś w stanie i zgodzić się na poniesienie strat finansowych. Podstawowa struktura tego przewodnika jest następująca: rozpoczynamy od ogólnego przeglądu rynku kontraktów terminowych, w tym dyskusji o tym, jak działają kontrakty futures, różnią się od innych instrumentów finansowych, a także zrozumieć zalety i wady dźwigni finansowej. W drugim rozdziale omówimy niektóre kwestie przed transakcjami, na przykład firmą maklerską, różnymi rodzajami kontraktów terminowych dostępnych na rynku oraz różnymi rodzajami transakcji, które można zatrudnić. Część trzecia skoncentruje się na ocenie futures, w tym podstawowych i technicznych technikach analizy, a także pakietów oprogramowania, które mogą być przydatne. Wreszcie sekcja czwarta tego przewodnika dostarczy przykładu handlu futures, przechodząc krok po kroku do wyboru instrumentu, analizy rynku i realizacji transakcji. Pod koniec tego przewodnika powinieneś mieć podstawowe zrozumienie tego, co jest zaangażowane w obrót kontraktami terminowymi i dobry fundament, od którego rozpocząć dalsze badania, jeśli zdecydujesz, że handel futures jest dla Ciebie. Rynki terminowe mogą wydawać się trudne, ale te wyjaśnienia i strategie pomogą Ci handlować jak pro. Dowiedz się, jak utrzymywać straty w minimalnym i konsekwentnym wyniku. Spoglądamy na osiem największych zalet handlu kontraktami terminowymi na akcje. Nie da się uniknąć katastrofy bez reguł handlowych - upewnij się, że wiesz, jak je zaprojektować dla siebie. Ryzyko każdego ryzyka w każdym handlu, ale tak długo, jak można zmierzyć ryzyko, można to zarządzać. Najczęściej zadawane pytania Dowiedz się, jak rozróżniać dóbr kapitałowych i dóbr konsumpcyjnych oraz zobaczyć, dlaczego dobra inwestycyjne wymagają oszczędności i inwestycji. Pochodna jest umową pomiędzy dwiema lub więcej stronami, których wartość oparta jest na uzgodnionym składniku aktywów finansowych. Określenie fosy ekonomicznej, wymyślone i popularyzowane przez Warren Buffett, odnosi się do zdolności biznesowych do utrzymania przewagi konkurencyjnej. Poznaj różnice między partnerstwami ogólnymi a partnerami z ograniczoną odpowiedzialnością, każdy typ ma niepowtarzalne cechy i zalety. Najczęściej zadawane pytania Dowiedz się, jak rozróżniać dóbr kapitałowych i dóbr konsumpcyjnych oraz zobaczyć, dlaczego dobra inwestycyjne wymagają oszczędności i inwestycji. Pochodna jest umową pomiędzy dwiema lub więcej stronami, których wartość oparta jest na uzgodnionym składniku aktywów finansowych. Określenie fosy ekonomicznej, wymyślone i popularyzowane przez Warren Buffett, odnosi się do zdolności biznesowych do utrzymania przewagi konkurencyjnej. Poznaj różnice między partnerstwami generalnymi a spółkami z ograniczoną odpowiedzialnością, każdy typ ma niepowtarzalne cechy i zalety. Opcje wykupu kontraktów terminowych Kontrakty Futures dostępne są dla wszystkich rodzajów produktów finansowych, od indeksów akcji do metali szlachetnych. Opcje transakcyjne oparte na futures oznaczają kupowanie lub pisanie opcji call lub put w zależności od kierunku, w jaki uważasz, że produkt bazowy zostanie przeniesiony. (Więcej informacji na temat sposobu określania, którą opcję zadzwonić lub wstawić, zobacz Jaka opcja Spread w pionie należy używać) Opcje kupna to sposób na uzyskanie zysków z tytułu przepływu kontraktów terminowych, ale za ułamek kosztów zakupu rzeczywistej przyszłości . Kup połączenie, jeśli spodziewasz się, że przyszłość wzrośnie. Kup put, jeśli spodziewasz się, że przyszłość spadnie. Koszt zakupu opcji to premia. Handlowcy również pisać opcje. Wiele kontraktów terminowych posiada opcje związane z nimi. Na przykład opcja złota opiera się na cenie kontraktów futures na złoto (zwanych instrumentem bazowym), które są wycofywane przez Grupę Chicago Mercantile Exchange (CME). Zakup przyszłości wymaga wykupienia początkowego marginesu w wysokości 7 150 - kwota ta jest ustalana przez CME i zmienia się w kontrakcie terminowym - co daje kontrolę nad 100 uncji złota. Kupowanie 2 złota opcji. na przykład, kosztuje tylko 2 x 100 uncji 200, zwanej premią (plus prowizje). Premia i opcja kontroli różnią się w zależności od opcji, ale pozycja opcji prawie zawsze kosztuje mniej niż równoważne pozycje kontraktów futures. (Aby uzyskać informacje na temat ustalania cen złota, zobacz Osoby, które ustalają stawki za złoto, waluty i Libor) Kup opcję połączenia, jeśli uważasz, że cena instrumentu bazowego wzrośnie. Jeśli podstawowy wzrost cen przed upływem opcji wygasa, wartość opcji wzrośnie. Jeśli wartość nie rośnie, traci się premię zapłaconą za tę opcję. Kupuj opcję kupuj, jeśli uważasz, że dana podstawa spadnie. Jeśli spadek wartości bazowej spadnie, zanim Twoje opcje się skończą, Twoja opcja wzrośnie w wartości. Jeśli spadek nie spowoduje utraty premii za tę opcję. Ceny oparte są również na Greckich, zmiennych wpływających na cenę opcji. Grecy są zbiorem miar ryzyka, które wskazują na to, jak eksponowana jest opcja na rozkład wartości czasu. Opcje są kupowane i sprzedawane przed wygaśnięciem, aby zablokować zyski lub zmniejszyć straty do mniej niż wypłaconej premii. Pisanie opcji dochodów Kiedy ktoś kupuje opcję, ktoś inny musiał napisać tę opcję. Pisarz opcji, która może być kimkolwiek, otrzymuje premię od nabywcy z góry (dochód), ale wtedy może pokrywać zyski osiągnięte przez nabywcę tej opcji. Opcjonalne zarobki są ograniczone do otrzymanej premii, ale odpowiedzialność jest duża, ponieważ nabywca opcji spodziewa się możliwości zwiększenia wartości. Dlatego też autorzy opcji zazwyczaj posiadają kontrakty futures, na które tworzą opcje. Zapewnia to potencjalną utratę pisania opcji, a autor wpisze premię. Proces ten nazywa się "call calls" i jest sposobem, aby przedsiębiorca generował przychody z transakcji przy użyciu opcji, na kontraktach futures, które już posiada w swoim portfelu. W dowolnym momencie można zamknąć pisemną opcję, aby zablokować część premii lub ograniczyć straty. Wymogi dotyczące opcji handlowych Aby wykupić opcje, musisz posiadać rachunek maklerski, na którym ma być zabezpieczony depozyt zabezpieczony z dostępem do opcji i kontraktów futures. Opcje na notowaniach futures dostępne są w CME (CME) i w Chicago Board Options Exchange (CBOE), gdzie dostępne są opcje i transakcje futures. Można również znaleźć notowania na platformie obrotu oferowane przez brokerów opcji. Opcje kupna na kontrakty terminowe mogą mieć pewne zalety w przypadku zakupu regularnych kontraktów futures. Pisarz opcji otrzymuje premię z góry, ale jest odpowiedzialny za zyski kupujących z tego powodu, autorzy opcji zwykle posiadają własne kontrakty futures w celu zabezpieczenia tego ryzyka. Aby kupić lub pisać opcje, wymagane jest maklerskie konto maklerskie z dostępem do produktów CME i CBOE. Wstępna oferta aktywów upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankructwo. Z puli oferentów. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. PLEASE PRZECZYTAĆ WAŻNE UWAGI poniżej. Ważna uwaga: transakcje terminowe i opcje są przeznaczone dla zaawansowanych inwestorów i są złożone, charakteryzują się wysokim stopniem ryzyka i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z Charakterystyką i ryzykiem Standardowych Wariantów oraz oświadczeniem o ujawnieniu ryzyka dla kontraktów futures i opcji przed złożeniem wniosku o konto. Kredyty i oferty ETRADE mogą podlegać opodatkowaniu w Stanach Zjednoczonych i raportowaniu według wartości detalicznej. Podatki związane z tymi ofertami są odpowiedzialnością klientów. Każda transakcja terminowa wynosi 2,99 (z każdej strony, na umowę, plus opłata wymiany). Oprócz prowizji prowizji za 2,99 na kontrakty terminowe klienci z kontraktu terminowego będą podlegać ocenie niektórych opłat, w tym stosownej opłacie terminowej i opłatom NFA, a także opłatom maklerskim na realizację kontraktów terminowych futures futures i nie zawierających transakcji elektronicznych. Opłaty te nie są ustalane przez Papiery Wartościowe ETRADE i będą się różnić w zamian. Dywersyfikacja i alokacja aktywów nie zapewniają zysków ani chronią przed utratą na upadających rynkach. Inwestorzy powinni oceniać własne potrzeby inwestycyjne w oparciu o własną sytuację finansową i cele inwestycyjne. Transakcje na kontraktach futures mają duży stopień ryzyka. Kwota pierwotnego marginesu jest niewielka w stosunku do wartości kontraktu futures. Stosunkowo mały ruch na rynku będzie miał proporcjonalnie większy wpływ na fundusze, które zdeponowali lub będą musiały wpłacić: może to działać zarówno na Ciebie, jak i na Ciebie. Możesz utrzymać całkowitą stratę początkowych funduszy marginesowych i wszelkie dodatkowe środki zdeponowane w firmie w celu utrzymania Twojej pozycji. Jeśli rynek poruszy się w stosunku do Twoich pozycji lub marż wzrośnie, może zostać wezwany przez Firmę do zwrotu krótkoterminowych dodatkowych środków w celu utrzymania Twojej pozycji. Jeśli nie spełnisz natychmiastowego wniosku o dodatkowe fundusze, niezależnie od wymaganego terminu, Twoja pozycja może zostać zlikwidowana w wyniku utraty firmy i odpowiadasz za powstały deficyt. Proszę przeczytać więcej informacji na temat ryzyka obrotu na marginesie w etrademargin. Zanim otworzysz nowe produkty futures handlowego, powinieneś ustalić, czy transakcja na rachunku depozytowym jest odpowiednia dla konkretnych celów inwestycyjnych, doświadczenia, tolerancji na ryzyko i sytuacji finansowej. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z oświadczeniem o ujawnieniu depozytów zabezpieczających FINRA. Treść dostarczona przez ETRADE Securities i ETRADE Capital Management jest przeznaczona tylko do celów edukacyjnych. Informacje te nie są ani nie powinny być interpretowane jako oferta ani zaproszenie do składania ofert w celu zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych przez ETRADE Securities lub jej podmioty powiązane. Materiały osób trzecich są udostępniane wyłącznie w celach edukacyjnych. Treść została napisana przez i będzie prezentowana przez osobę trzecią niezwiązaną z firmą ETRADE Financial Corporation lub jej podmiotem stowarzyszonym. Firma ETRADE Financial Corporation i jej podmioty stowarzyszone nie są odpowiedzialne za treść. Ani firma ETRADE Financial ani żaden z jej podmiotów stowarzyszonych nie jest powiązana z osobą trzecią dostarczającą tę treść. Nie podano informacji stanowią rekomendację ETRADE Financial lub jej podmiotów stowarzyszonych do zakupu, sprzedaży lub przechowywania jakichkolwiek zabezpieczeń, produktów finansowych lub instrumentów omawianych w tym dokumencie lub do angażowania się w jakąś konkretną strategię inwestycyjną. Produkty i usługi z papierów wartościowych i kontraktów futures oferowane przez ETRADE Securities LLC, FINRA SIPC NFA. Konta futures prowadzone przez ETRADE Securities LLC. Czas reakcji systemu i czas dostępu do konta mogą się różnić ze względu na różne czynniki, takie jak wielkość obrotu, warunki rynkowe, wydajność systemu i inne czynniki. Oświadczenie o stanie finansowym O ochronie majątkowej Umowy z kontami klienta Raport kwartalny 606 Plan ciągłości działania 2017 ETRADE Financial Corporation. Wszelkie prawa zastrzeżone. ETRADE Polityka praw autorskichW jaki sposób kontrakty futures i opcje są porównywalne Chociaż są podobne, futures i opcje mają pewne istotne różnice. Rynki terminowe są centralnym punktem kapitalizmu. Stanowią one podstawy cen na hurtowych i ostatecznie detalicznych rynkach surowców, począwszy od benzyny i drewna do kluczowych elementów łańcucha żywnościowego, takich jak bydło, wieprzowina, kukurydza i soja. Podobnie jak kontrakty futures, wariantami są papiery wartościowe podlegające wiążącym porozumieniom. Kluczową różnicą pomiędzy wariantami a kontraktami terminowymi jest to, że opcje dają Ci prawo do kupna lub sprzedaży podstawowego papieru wartościowego lub aktywów bez obowiązku tego, dopóki spełnia się warunki umowy opcji. Dodatkowo opcje są instrumentami pochodnymi. Pochodna jest instrumentem finansowym, który uzyskuje wartość nie z własnej wewnętrznej wartości, lecz z wartości zabezpieczającego i czasowego. Na przykład na opcjach magazynu IBM bezpośrednio wpływa cena zasobów IBM. Kontrakty futures to zabezpieczenie, podobne w pojęciu do zapasów lub obligacji, które różnią się znacząco. Podczas gdy akcje dają akcje, a obligacja sprawia, że ​​jesteś dłużnikiem, kontrakt terminowy jest prawnie wiążącą umową, która określa warunki dostawy surowców lub instrumentów finansowych w określonym czasie w przyszłości. Kontrakty futures są dostępne nie tylko dla głównych towarów. Możesz zawrzeć kontrakty terminowe na indeksy giełdowe, produkty oprocentowane 8212 obligacje i bony skarbowe oraz mniej znane towary, takie jak propan. Niektóre kontrakty futures są nawet zaprojektowane, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem pogody. Rynki kontraktów terminowych pojawiły się i rozwijały się we właściwościach i rozpoczynają się kilkaset lat temu jako mechanizm, za pomocą którego kupcy sprzedają towary i usługi w pewnym momencie w przyszłości, w oparciu o oczekiwania na plony i plony. Teraz praktycznie wszystkie rynki finansowe i towarowe są powiązane, a rynki futures i rynków pieniężnych działają codziennie jako jeden podmiot.